金融市場全体で、20年債JGB先物取引が活発化したことにより、日本国債（JGB）に注目が集まっている。市場関係者は、現物JGBにアクセスできない投資家でも、これらの先物を売却することで長期日本国債に対するショートポジションを取れるようになったと指摘する。具体的な銘柄はブルームバーグのティッカー「JJA1 Comdty」で識別される。 この取引の背景には、日本の巨額な政府債務とその人為的に低い長期利回りとの乖離がある。批判論者は、この低利回りが市場の実勢ではなく、日本銀行による継続的な国債買い入れプログラムの結果であると主張する。この介入がなければ、信用リスクを反映して利回りははるかに高くなる可能性が高い。 この進展は、日本のイールドカーブコントロール政策の持続可能性に賭けるマクロトレーダーにとって、戦術的な機会を提供する。20年債先物をショートすることで、トレーダーは市場の力が最終的に中央銀行の上限設定を覆し、利回りが上昇するシナリオに備えていることになる。